Вопрос

Что такое облигации? Какие условия по облигациям?

Окружение

Ценные бумаги

Ответ

Облигации являются хорошей альтернативой депозитам. 

Компания/государство выпускает облигации по определенной стоимости и обязуется вернуть полученные деньги в заранее определенную дату в будущем. За это владелец облигации получает определенный процентный доход.

Основные понятия, связанные с облигациями:

• Номинальная стоимость облигации –  стоимость облигации, установленная эмитентом при ее выпуске. У каждой облигации есть своя номинальная цена.
  
• Ставка купонного дохода (≈ Регулярные выплаты по депозиту) – процентный доход, который выплачивается всем владельцам облигаций. Частота выплаты купонного дохода определена для каждого выпуска отдельно (каждый квартал, каждые 6 месяцев) и определена заранее. 
  
• Накопленный купонный доход (≈ начисленные проценты по депозиту) – это часть суммы купона в денежном выражении, которая накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона.
  
• Дата погашения/ дата выкупа облигации (≈ Дата окончания депозита) – заранее определенная дата, когда эмитент возвращает полученную сумму владельцам облигаций.
  
• Текущая стоимость облигации (≈ Сумма договора на депозит) – сумма денежных средств, которую направляет клиент для приобретения облигаций эмитента (ЗАО «Альфа-Банк», Минфина РБ и другие). Состоит из суммы номинальной стоимости облигации и накопленного купонного дохода.
  
• Доходность к погашению (≈ Итоговая доходность по депозиту) – реальная доходность, которую получит владелец облигации в случае, если не будет продавать облигацию кому-то, а решит держать до даты погашения или до даты выкупа.
  
• Эмитент – организация или государство, которая выпускает (эмитирует) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.
  
• Брокерский счет - специальный счет для торговли ценными бумагами на бирже.
  
• Счет «депо» -  это счет, открываемый в депозитарии для учета ценных бумаг, прав на них и обременений этих прав.
  
• Поручение на покупку/продажу ценных бумаг - это принятые и исполненные Банком распоряжения клиента на покупку/продажу ценных бумаг.
  

Преимущества облигаций:

• Доходность облигаций потенциально выше, чем ставка по депозитам.
  
• Большой выбор облигаций как по уровню доходности, так и по срокам погашения.
  
• Отсутствие налогообложения доходов по операциям с облигациями.
  
• Возможность продажи облигаций банку либо на бирже. Т.е. в случае необходимости клиент может “досрочно” выйти из облигации не дожидаясь окончания срока обращения облигации.
  
• Все расчеты производятся внутри страны, нет зависимости от внешних контрагентов (банков, брокеров).
  
• Приобретая облигации ЗАО «Альфа-Банк» клиент получает доходность выше, чем по депозитам банка, с возможностью обратной продажи (выкупа) банком облигаций в оговоренный срок.
  

Альфа Банк предоставляет к покупке облигации 41 выпуска. Основные условия:

• валюта погашения и купонной выплаты - BYN;
• номинальная стоимость - 100 белорусских рублей;
• ставка купона - 11%;
• выплата купона - 2 раза в год;
• дата погашения - 01.09.2035;
• цена за 1 шт. - договорная.

Срок инвестирования, доходность к погашению и остальные условия указаны в актуальном документе:  Облигации Альфа-Банка ставки с 15092025.pdf